Même si, en cherchant bien, on trouve les premiers marchés à terme dans la Bible, chez Thalès et Aristote et si la théorie de la spéculation remonte à la thèse de Louis Bachelier (1900), ce n’est que dans les années 70 que les meilleurs mathématiciens en particulier en France se sont investis dans les mathématiques financières, point d’attraction et de fascination aujourd’hui de nombreux jeunes ingénieurs frais émoulus de leur école.
Sous la houlette de Raphaël Douady et de Nicole El Karoui, l’ouvrage rassemble 37 contributions de 22 auteurs, chercheurs, enseignants-chercheurs d’université ou de grandes écoles, chefs d’entreprises, tous experts et fortement impliqués.

Sommaire :

* Dossier : La Bourse
– Bruno Biais : La bourse et les marchés financiers
– Gaël Octavia : La crise des subprimes
– Raphaël Douady : Le langage de la bourse
– Patrick Poncet : La théorie moderne du portefeuille
– Patrick Poncet : Le modèle d’équilibre des actifs financiers (MEDAF ou CAPM)
– Jean-Philippe Bouchaud : Physique et marchés financiers : 100 ans d’histoires
– Jean-Philippe Bouchaud : Fluctuations des cours, aspects statistiques
– Raphaël Douady : Le frenglish du trader
– Amélie Castan : Ecoles pour Golden Boys

* Dossier : Taux d’intérêt et crédits
– Gérard Neuberg : Calculs financiers élémentaires
– Gérard Neuberg : Intérêt et religion
– Gérard Neuberg : Entre sécurité et rendement
– Philippe Spieser : Qu’est-ce que l’inflation ?
– Stéphane Priaulet : Prix des obligations
– Stéphane Priaulet : Théories des taux

* Dossier : Marchés à terme et options
– Nicole El Karoui : Louis Bachelier, la naissance de la finance moderne
– Alain Borderie : Marchés à terme et options : quatre millénaires de pratique sans mode d’emploi
– Gérard Neuberg : Les « Grecques »
– Raphaël Douady : Le langage des options
– José Da Fonseca : Comment fonctionnent les marchés à terme
– Alain Borderie : Trois pionniers de la théorisation des marchés financiers
– Gilles Cohen : La gestion des risques chez EADS
– Alain Borderie : Théorie moderne des marchés à terme et options
– Elie Ayache, S. Eddé : Mon métier : les produits dérivés et les risques financiers
– Raphaël Douady : La formule de Black-Scholes-Merton
– Daniel Justens : Valorisation de contrats d’options : le modèle de Cox, Ross et Rubinstein
– Bernard Lapeyre : Mathématique, informatique et finance
– Huyên Pham : L’équation d’Hamilton-Jacobi-Bellman

* Dossier : Régulation et risque
– Jean-François Lepetit : Les autorités de régulation
– Jean-François Lepetit : Les trois âges des marchés
– Philippe Durand : La Value@risk
– Jean-François Lepetit : Les conséquences de la crise des subprimes
– Jean-François Lepetit : Les nouveaux défis de la régulation

– Bruno Dupire : Histoires improbables
– Michel Criton : Questions sonnantes et trébuchantes